Til hovedinnhold

Søk i innholdsfortegnelse

Kapittel 2. Definisjoner (§§ 2-1 - 2-8)

§ 2-1. Investeringstjenester og investeringsvirksomhet

§ 2-2. Finansielle instrumenter

§ 2-3. Definisjoner knyttet til investeringstjenester og investeringsvirksomhet

§ 2-4. Definisjoner knyttet til finansielle instrumenter

§ 2-5. Nærstående

§ 2-6. Tilknyttede tjenester

§ 2-7. Definisjoner knyttet til foretak, handelsplasser mv.

§ 2-8. Andre definisjoner

Del 2. Generelle bestemmelser (§§ 3-1 - 8-7)

Kapittel 3. Generelle atferdsbestemmelser mv. (§§ 3-1 - 3-14a)

I. Markedsmisbruk, ulovlig spredning av innsideinformasjon, offentliggjøringsplikter mv. (§§ 3-1 - 3-4 a)

§ 3-1. Markedsmisbruksforordningen

§ 3-2. Anvendelse på egenkapitalbevis

§ 3-3. Personer med ledelsesansvar, meldeplikt

§ 3-4. Presisering av personelt virkeområde

§ 3-4 a. Innsidelister for utstedere på vekstmarked for små og mellomstore bedrifter

II. Salg av finansielle instrumenter som selgeren ikke eier mv. (§§ 3-5 - 3-6)

§ 3-5. Shortsalgforordningen

§ 3-6. Anvendelse på egenkapitalbevis

III. Urimelige forretningsmetoder (§§ 3-7 - 3-14a)

§ 3-7. Forbud mot urimelige forretningsmetoder

§ 3-8. (Opphevet)

§ 3-9. (Opphevet)

§ 3-10. (Opphevet)

§ 3-11. (Opphevet)

§ 3-12. (Opphevet)

§ 3-13. (Opphevet)

§ 3-14. (Opphevet)

§ 3-14a. (Opphevet)

Kapittel 4. Meldeplikt (§§ 4-1 - 4-8)

§ 4-1. Virkeområde

§ 4-2. Flagging av aksjer og stemmeretter

§ 4-3. Flagging av andre finansielle instrumenter

§ 4-4. Flagging som følge av annen omstendighet

§ 4-5. Unntak fra flaggeplikten

§ 4-6. Aggregering

§ 4-7. Frist for melding

§ 4-8. Krav til melding

Kapittel 5. Løpende og periodisk informasjonsplikt, offentliggjøring mv. (§§ 5-1 - 5-14)

I. Løpende informasjonsplikt (§§ 5-1 - 5-3)

§ 5-1. (Opphevet)

§ 5-2. (Opphevet)

§ 5-3. (Opphevet)

II. Periodisk informasjonsplikt mv. (§§ 5-4 - 5-11)

§ 5-4. Virkeområde

§ 5-5. Årsrapport

§ 5-5a. Rapportering om betalinger til myndigheter mv.

§ 5-6. Halvårsrapport

§ 5-7. Utstedere fra land utenfor EØS

§ 5-8. Endringer i aksjekapital, rettigheter, lån og vedtekter

§ 5-8a. (Opphevet)

§ 5-9. Informasjon til aksjeeiere mv.

§ 5-10. Informasjon til långivere mv.

§ 5-11. (Opphevet)

III. Offentliggjøring mv. (§§ 5-12 - 5-13)

§ 5-12. Offentliggjøring, innsending og oppbevaring av opplysninger

§ 5-13. Språk

IV. Likebehandling (§5-14)

§ 5-14. Likebehandling

Kapittel 6. Tilbudsplikt og frivillige tilbud ved oppkjøp (§§ 6-1 - 6-23)

§ 6-1. Tilbudsplikt ved aksjeerverv

§ 6-2. Unntak for visse typer erverv

§ 6-3. Unntak for visse institusjoner

§ 6-4. Tilbudsmyndigheten

§ 6-5. Konsolidering

§ 6-6. Gjentatt tilbudsplikt og etterfølgende erverv

§ 6-7. Samtykke til aksjeerverv

§ 6-8. Melding til tilbudsmyndigheten

§ 6-9. Salg av aksjer

§ 6-10. Tilbudet

§ 6-11. Tilbudsperioden

§ 6-12. Nytt tilbud

§ 6-13. Krav til tilbudsdokument

§ 6-14. Godkjennelse og offentliggjøring av tilbudet

§ 6-16. Selskapets uttalelse om tilbudet

§ 6-17. Begrensning i selskapets handlefrihet

§ 6-18. Offentliggjøring av resultat av fremsatt tilbud

§ 6-19. Frivillige tilbud

§ 6-20. Utøvelse av aksjeeierrettigheter ved forsømmelse av tilbudsplikt

§ 6-21. Tvangssalg av aksjer

§ 6-22. Tvungen overføring av aksjer i forbindelse med tilbudsplikt og frivillig tilbud

§ 6-23. Overtakelsestilbud med tilknytning til flere stater

Kapittel 7. Prospektkrav ved offentlige tilbud og opptak til handel (§§ 7-1 - 7-21)

I. EØS-prospekter (§§ 7-1 - 7-4)

§ 7-1. Prospektforordningen

§ 7-2. Anvendelse på egenkapitalbevis

§ 7-3. Beløpsgrense for plikt til å utarbeide EØS-prospekt

§ 7-4. Ansvar for EØS-prospekt

II. Nasjonale prospekter (§§ 7-5 - 7-11)

§ 7-5. Plikt til å utarbeide nasjonale prospekter

§ 7-6. Unntak fra plikt til å utarbeide nasjonale prospekter

§ 7-7. Innhold i og ansvar for nasjonale prospekter

§ 7-8. Registrering av nasjonale prospekter i Foretaksregisteret

§ 7-9. Gyldighet og offentliggjøring av nasjonale prospekter

§ 7-10. Tillegg til nasjonale prospekter

§ 7-11. Tilbakekall av aksept gitt i tilknytning til nasjonale prospekter

III. Generelle bestemmelser (§§ 7-12 - 7-21)

§ 7-12. Prospektmyndigheten

§ 7-13. Særlige virkemidler for prospektmyndigheten

§ 7-14. Gebyr til dekning av utgifter til prospektkontroll

§ 7-15. Utfyllende forskrifter

§ 7-16. (Opphevet)

§ 7-17. (Opphevet)

§ 7-18. (Opphevet)

§ 7-19. (Opphevet)

§ 7-20. (Opphevet)

§ 7-21. (Opphevet)

Kapittel 8. Gjennomføring av verdipapirmarkedsforordningen og DLT-forordningen (§§ 8-1 - 8-7)

§ 8-1. Verdipapirmarkedsforordningen

§ 8-2. Gjennomføring av DLT-forordningen

§ 8-3. (Opphevet)

§ 8-4. (Opphevet)

§ 8-5. (Opphevet)

§ 8-6. (Opphevet)

§ 8-7. (Opphevet)

Del 3. Verdipapirforetak (§§ 9-1 - 10-25)

Kapittel 9. Søknad om og vilkår for tillatelse (§§ 9-1 - 9-49)

I. Søknad, saksbehandlingsregler og tilbakekall (§§ 9-1 - 9-8)

§ 9-1. Tillatelse til å yte investeringstjenester og investeringsvirksomhet samt tilknyttede tjenester

§ 9-2. Systematisk internalisering

§ 9-3. Unntak fra krav om tillatelse

§ 9-4. Lovens anvendelse for kredittinstitusjoner

§ 9-5. Lovens anvendelse ved salg og rådgivning knyttet til strukturerte innskudd

§ 9-6. Søknad om tillatelse

§ 9-7. Endring og tilbakekall av tillatelse

§ 9-7 a. Oppnevning av administrator

§ 9-8. Markedsoperatørers adgang til å drive multilateral handelsfasilitet eller organisert handelsfasilitet

II. Vilkår for tillatelse (§§ 9-9 - 9-25)

§ 9-9. Organisasjonsform

§ 9-10. Krav til ledelsen av foretaket

§ 9-11. Styrets oppgaver og ansvar

§ 9-12. Eierforhold mv.

§ 9-13. Melding om erverv av eierandeler i verdipapirforetak mv.

§ 9-14. Saksbehandlingsfrister mv.

§ 9-15. Egnethetsvurdering ved erverv mv.

§ 9-16. Generelle krav til organisering av virksomheten

§ 9-16 a. Retningslinjer for aktivt aksjeeierskap

§ 9-17. Telefonsamtaler og elektronisk kommunikasjon

§ 9-18. Kundemidler og sikkerhetsstillelse mv.

§ 9-19. Produktstyring

§ 9-20. Klagebehandling

§ 9-21. Filial

§ 9-22. Definisjoner av algoritmehandel og direkte elektronisk tilgang

§ 9-23. Algoritmehandel

§ 9-24. Direkte elektronisk tilgang

§ 9-25. Alminnelig clearingmedlem

III. Særlige krav til multilaterale handelsfasiliteter og organiserte handelsfasiliteter (§§ 9-26 - 9-30 a)

§ 9-26. Handelsprosessen og gjennomføring av transaksjoner på multilaterale handelsfasiliteter og organiserte handelsfasiliteter

§ 9-27. Særlige krav til multilaterale handelsfasiliteter

§ 9-28. Særlige krav til organiserte handelsfasiliteter

§ 9-29. Markedsovervåkning på multilaterale handelsfasiliteter og organiserte handelsfasiliteter

§ 9-30. Suspensjon og strykning av finansielle instrumenter fra handel

§ 9-30 a. Saksbehandling mv.

IV. Vekstmarked for små og mellomstore bedrifter (§9-31)

§ 9-31. Vekstmarked for små og mellomstore bedrifter

V. Grensekryssende virksomhet og filialetablering i annen EØS-stat (§§ 9-32 - 9-35)

§ 9-32. Melding om utøvelse av virksomhet i annen EØS-stat

§ 9-33. Melding om etablering av filial eller bruk av tilknyttet agent etablert i annen EØS-stat

§ 9-34. Virksomhet i Norge fra foretak med hovedsete i annen EØS-stat

§ 9-35. Verdipapirhandellovens anvendelse for filial eller norsk tilknyttet agent av verdipapirforetak med hovedsete i annen EØS-stat

VI. Foretak med hovedsete utenfor EØS (§§ 9-36 - 9-37)

§ 9-36. Etablering av filial av foretak med hovedsete utenfor EØS

§ 9-37. Verdipapirhandellovens anvendelse for filial av foretak med hovedsete utenfor EØS

VII. Verdipapirforetakenes sikringsfond (§9-38)

§ 9-38. Verdipapirforetakenes sikringsfond

VIII Kapitalforhold mv. (§§ 9-39 - 9-49)

§ 9-39. Startkapital

§ 9-40. Minstekrav til ansvarlig kapital

§ 9-41. Beregningsgrunnlag

§ 9-42. Krav til bevaringsbuffer, systemrisikobuffer, buffer for systemviktige foretak og motsyklisk kapitalbuffer

§ 9-43. Likviditet og stabil finansiering

§ 9-44. Unntak fra allmennaksjeloven § 8-1 og aksjeloven § 8-1

§ 9-45. Høyeste engasjement med en enkelt motpart

§ 9-46. Konsolidering

§ 9-47. Vurdering av samlet kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging

§ 9-48. Opplysningskrav

§ 9-49. Retting og pålegg

Kapittel 10. Verdipapirforetakets virksomhet mv. (§§ 10-1 - 10-25)

I. Generelle bestemmelser (§§ 10-1 - 10-5)

§ 10-1. Løpende overensstemmelse med vilkår for tillatelse

§ 10-1a. Format for informasjon til kunden

§ 10-2. Interessekonflikter

§ 10-3. Verdipapirforetaks adgang til å drive annen næringsvirksomhet

§ 10-4. Ansattes adgang til å drive næringsvirksomhet mv.

§ 10-5. Taushetsplikt for verdipapirforetak og dets ansatte mv.

II. Klassifisering av kunder (§§ 10-6 - 10-8)

§ 10-6. Profesjonelle kunder

§ 10-7. Ikke-profesjonelle kunder

§ 10-8. Krav til prosedyre ved avkall på beskyttelse som ikke-profesjonell

III. Investorbeskyttelse (§§ 10-9 - 10-25)

§ 10-9. God forretningsskikk

§ 10-10. Informasjon til kunden

§ 10-10 a. Opplysningsplikt overfor livsforsikringsforetak og pensjonsforetak

§ 10-11. Særskilte krav for uavhengig investeringsrådgivning

§ 10-12. Vederlag fra eller til andre enn kunden

§ 10-13. Avlønning av ansatte

§ 10-14. Kompetansekrav for ansatte

§ 10-15. Vurdering av egnethet og hensiktsmessighet

§ 10-15 a. Salg av visse gjelds- og kapitalinstrumenter til ikke-profesjonelle kunder

§ 10-16. Ikke-komplekse finansielle instrumenter

§ 10-17. Rapportering til kunder mv.

§ 10-18. Tjenesteyting via annet verdipapirforetak

§ 10-19. Best mulig resultat ved utførelse av ordre

§ 10-20. Offentliggjøring av informasjon om ordreutførelse

§ 10-21. Håndtering av kundeordre

§ 10-22. Tilknyttede agenter

§ 10-23. Tjenesteyting overfor kvalifiserte motparter

§ 10-23a. Tjenesteyting overfor profesjonelle kunder

§ 10-24. Nemndsbehandling av tvister

§ 10-25. Lenke til nettbasert prisportal

Del 4. Regulerte markeder (§§ 11-1 - 13-6)

Kapittel 11. Søknad og vilkår for tillatelse for regulert marked (§§ 11-1 - 11-26)

I. Tillatelse, søknad og tilbakekall (§§ 11-1 - 11-5)

§ 11-1. Tillatelse til å drive et regulert marked og løpende overensstemmelse med vilkår

§ 11-2. Søknad om tillatelse

§ 11-3. Endring og tilbakekall av tillatelse

§ 11-4. Sammenslåing og deling av regulert marked mv.

§ 11-5. Virksomhet i utlandet

II. Vilkår for tillatelse (§§ 11-6 - 11-26)

§ 11-6. Organisasjonsform

§ 11-7. Krav til ledelsen av markedsoperatøren

§ 11-8. Styrets oppgaver og ansvar

§ 11-9. Nominasjonskomité

§ 11-10. Eierkontroll for regulert marked som ikke er børs

§ 11-11. Internkontroll

§ 11-12. Revisor

§ 11-13. Taushetsplikt for en markedsoperatør og dennes ansatte mv.

§ 11-14. Habilitetskrav

§ 11-15. Adgangen til å eie finansielle instrumenter m.m.

§ 11-16. Krav til ansvarlig kapital

§ 11-17. Likviditetskrav

§ 11-18. Organisatoriske krav

§ 11-19. Robuste systemer og automatiske handelssperrer på regulert marked

§ 11-20. Avtaler med prisstillere

§ 11-21. Algoritmehandel

§ 11-22. Direkte elektronisk tilgang

§ 11-23. Samlokaliseringstjenester og avgiftsstruktur

§ 11-24. Minste tillatte kursendring

§ 11-25. Synkronisering

§ 11-26. Transaksjonsrapportering på vegne av verdipapirforetak

Kapittel 12 Virksomhetskrav for regulerte markeder (§§ 12-1 - 12-13)

§ 12-1. Virksomhetsbegrensninger

§ 12-2. Opptak til handel av finansielle instrumenter mv.

§ 12-3. Suspensjon og strykning av finansielle instrumenter

§ 12-4. Medlemskap på regulert marked

§ 12-5. Markedsovervåkning

§ 12-6. Valg av oppgjørssystem

§ 12-7. Opptak til handel av finansielle instrumenter utstedt av et regulert marked

§ 12-8. Forskrifter om saksbehandling

§ 12-9. (Opphevet)

§ 12-10. (Opphevet)

§ 12-11. (Opphevet)

§ 12-12. (Opphevet)

§ 12-13. (Opphevet)

Kapittel 13. Tillatelse og virksomhetskrav som børs (§§ 13-1 - 13-6)

§ 13-1. Tillatelse til å drive virksomhet som børs mv.

§ 13-2. Opptak til handel av finansielle instrumenter på børs

§ 13-3. Eierkontroll i børs

§ 13-4. Erverv uten tillatelse

§ 13-5. Kontrollkomité

§ 13-6. Stans i handel

Del 5. Datarapporteringstjenester (§§ 14-1 - 14-10)

Kapittel 14. Tillatelse og vilkår for datarapporteringstjenester (§§ 14-1 - 14-10)

§ 14-1. Definisjoner av datarapporteringstjenester

§ 14-2. Tillatelse til å yte datarapporteringstjenester

§ 14-3. Søknad om tillatelse

§ 14-4. Endring og tilbakekall av tillatelser

§ 14-5. Krav til ledelsen i datarapporteringsforetak

§ 14-6. Styrets oppgaver og ansvar

§ 14-7. Organisatoriske krav til godkjente offentliggjøringsordninger

§ 14-8. Organisatoriske krav til konsoliderte offentliggjøringssystemer

§ 14-9. Organisatoriske krav til godkjente rapporteringsordninger

§ 14-10. Virksomhet i Norge fra foretak med hovedsete i en annen EØS-stat

Del 6. Markedet for varederivater, utslippskvoter mv. (§§ 15-1 - 15-5)

Kapittel 15. Fastsettelse, rapportering og håndheving av posisjonsgrenser (§§ 15-1 - 15-5)

§ 15-1. Fastsettelse av posisjonsgrenser

§ 15-2. Kontroll av posisjonshåndtering

§ 15-3. Rapportering av posisjoner

§ 15-4. Opplysningsplikt og pålegg

§ 15-5. Anvendelsesområde

Del 7. Verdipapiroppgjøret (§§ 16-1 - 18-3)

Kapittel 16. Generelle bestemmelser (§§ 16-1 - 16-4)

§ 16-1. Utførelse av oppdrag

§ 16-2. Verdipapirforetakets sikkerhetsrett

§ 16-3. Alminnelige ugyldighetsregler

§ 16-4. Innsigelse ved forsinkelse

Kapittel 17. OTC-derivater, sentrale motparter og transaksjonsregistre (§§ 17-1 - 17-9)

§ 17-1. OTC-derivater, sentrale motparter og transaksjonsregistre

§ 17-2. Nasjonal tilsynsmyndighet

§ 17-3. Taushetsplikt og utlevering av opplysninger

§ 17-4. Organisering av sentral motpart

§ 17-5. Deltakelse hos sentral motpart på vegne av kunde

§ 17-6. Tillatelse fra tingretten og bistand fra politiet

§ 17-7. Tvangsfullbyrdelse

§ 17-8. Forholdet til dekningsloven § 7-3

§ 17-9. Tilbakekall av tillatelse til sentral motpart

Kapittel 17A Verdipapirfinansieringstransaksjoner og gjenbruk av sikkerheter (§§ 17A-1 - 17A-3)

§ 17A-1. Verdipapirfinansieringstransaksjoner og gjenbruk av sikkerheter

§ 17A-2. Tillatelse fra tingretten og bistand fra politiet

§ 17A-3. Tvangsfullbyrdelse

Kapittel 18. Motregning av enkelte finansielle instrumenter (§§ 18-1 - 18-3)

§ 18-1. Anvendelsesområde

§ 18-2. Motregning

§ 18-3. (Opphevet)

Del 8. Tilsyn, sanksjoner mv. (§§ 19-1 - 21-16)

Kapittel 19. Tilsyn og administrative virkemidler (§§ 19-1 - 19-12)

§ 19-1. Tilsyn med handelen i finansielle instrumenter mv.

§ 19-2. Kontrollvirksomhet, opplysningsplikt og meldeplikt

§ 19-3. Opplysningsplikt for enhver ved mistanke om overtredelse av verdipapirhandelloven

§ 19-4. Opplysningsplikt overfor tilbudsmyndigheten

§ 19-5. Bevissikring

§ 19-6. Finanstilsynets taushetsplikt

§ 19-7. Pålegg mv.

§ 19-8. Forbud mot å ha ledelsesfunksjon

§ 19-9. Midlertidig forbud mot medlemskap på regulert marked mv.

§ 19-10. Tvangsmulkt

§ 19-11. Administrativ inndragning

§ 19-12. (Opphevet)

Kapittel 20. Tilsyn med verdipapirforetak med hovedsete i annen EØS-stat (§§ 20-1 - 20-5)

§ 20-1. Opplysningsplikt

§ 20-2. Kontroll med foretak med hovedsete i annen stat

§ 20-3. Pålegg om retting m.m.

§ 20-4. Dokumentasjon fra norske filialer og tilknyttede agenter av foretak med hovedsete i annen EØS-stat

§ 20-5. Tilsyn med foretak utenfor EØS

Kapittel 21. Administrative sanksjoner og straff (§§ 21-1 - 21-16)

§ 21-1. Overtredelse av markedsmisbruksforordningen mv.

§ 21-2. Overtredelse av shortsalgforordningen

§ 21-3. Overtredelse av reglene om flagging og periodisk rapportering mv.

§ 21-4. Overtredelse av regler om prospekt

§ 21-5. Overtredelse av regler om verdipapirmarkedet mv.

§ 21-6. Overtredelse av EMIR om OTC-derivater, sentrale motparter mv.

§ 21-6 a. Overtredelse av SFTR

§ 21-7. Overtredelse i tilknytning til overtakelsestilbud

§ 21-8. Overtredelse av opplysningsplikt og pålegg mv.

§ 21-9. Vilkår for å ilegge overtredelsesgebyr

§ 21-10. Beregning av samlet årsomsetning ved ileggelse av overtredelsesgebyr

§ 21-11. Foreldelse mv.

§ 21-12. Midlertidig forbud mot å foreta egenhandel i finansielle instrumenter

§ 21-13. Medvirkning

§ 21-14. Momenter ved ileggelse av administrative sanksjoner

§ 21-15. Straff

§ 21-16. Anvendelse på handlinger eller unnlatelser i utlandet

Del 9. Ikrafttredelse, overgangsregler og endringer i andre lover (§§ 22-1 - 23-1)

Kapittel 22. Ikrafttredelse og overgangsregler (§§ 22-1 - 22-2)

§ 22-1. Ikrafttredelse

§ 22-2. Videreføring av tillatelser og forskrifter mv.

Kapittel 23. Endringer i andre lover (§23-1)

§ 23-1. Endringer i andre lover

Ditt søk ga dessverre ingen treff.

Lov om verdipapirhandel (verdipapirhandelloven)

Del 2. Generelle bestemmelser

Kapittel 3. Generelle atferdsbestemmelser mv.

II. Salg av finansielle instrumenter som selgeren ikke eier mv.

0	Overskrift tilføyd ved lov 21 juni 2019 nr. 41 (ikr. 1 mars 2021 iflg. res. 27 nov 2020 nr. 2488).

§ 3-5.Shortsalgforordningen

(1) EØS-avtalen vedlegg IX forordning (EU) nr. 236/2012 (om shortsalg og visse sider ved kredittapsbytteavtaler (shortsalgforordningen)), som endret ved forordning (EU) nr. 909/2014, gjelder som lov med de tilpasninger som følger av vedlegg IX, protokoll 1 til avtalen og avtalen for øvrig.

(2) Når det i loven her vises til shortsalgforordningen, menes forordningen slik den til enhver tid er gjennomført og endret etter første eller tredje ledd.

(3) Departementet kan fastsette utfyllende forskrifter til bestemmelsen her og i forskrift gjøre endringer i, herunder fastsette unntak fra, bestemmelsene gjennomført i første ledd til gjennomføring av Norges forpliktelser etter EØS-avtalen.

0	Endret ved lover 19 juni 2009 nr. 48 (ikr. 21 des 2009 iflg. res. 18 des 2009 nr. 1603), 21 juni 2019 nr. 41 (ikr. 1 mars 2021 iflg. res. 27 nov 2020 nr. 2488), 20 nov 2020 nr. 128 (ikr. 1 mai 2021 iflg. res. 9 april 2021 nr. 1104).

§ 3-6.Anvendelse på egenkapitalbevis

Shortsalgforordningens bestemmelser om aksjer gjelder tilsvarende for egenkapitalbevis så langt de passer.

0	Endret ved lover 22 juni 2012 nr. 35 (ikr. 1 juli 2012 iflg. res. 22 juni 2012 nr. 566), 21 juni 2019 nr. 41 (ikr. 1 mars 2021 iflg. res. 27 nov 2020 nr. 2488).